【调研】安徽江苏光伏纯碱调研

　　组件市场集中度较高，前 5 家企业占领了市场 70% 以上的份额。小组件厂因为合作力不脚，多以代加工为从，部门企业以至因运营坚苦而停工，仅靠收取人工费用维持运营。光伏玻璃下逛次要是组件厂，部门企业也通过商业商进行发卖。下逛企业账期凡是为两个月摆布。分歧企业库存办理策略分歧，库存储存3天—3个月不等。

　　组件出口环境不开阔爽朗，往年有增量，目上次要市场集中正在中东，欧美市场份额削减。双玻逐步占领从导地位，发电效率的提拔正在必然程度上影响了玻璃需求布局，但拆机量增加对玻璃需求的拉动并不较着。分歧规模组件厂对价钱的接管程度分歧，3 - 4 线组件厂因采购量小，对价钱上涨的接管度相对较高。窑炉成品率、原片和深加工成品率对成本影响较大。窑炉成品率一般正在 87% - 90% 之间，部门较差的为 85%；原片成品率正在 85% - 88%；深加工成品率可达 97% - 98%。浮法玻璃和压花玻璃成本存正在差别，划一窑炉前提下，浮法玻璃成底细对较低，且成品率较高（部门可达到 95% 以上），但浮法玻璃进入光伏范畴仍需满脚必然的质量尺度。

　　从市场款式看，目前纯碱市场双寡头模式，即便伴跟着供应过剩场合排场的加剧，本年也很难有碱厂退出市场，估计本年价钱低位震动。

　　650 吨以下的窑炉因吃亏严沉，大多已停线 线万平方米玻璃；而深加工环节目前仅有 4 条线 万平方米。

　　连云港为焦点枢纽，进口纯碱到港价约1450元/吨，伊朗具有纯碱矿，但产物发卖坚苦，目前进口纯碱送到价为1400元/吨。纯碱出口形势优良，轻碱和沉碱均有市场，客岁11月份之前出口遇冷，现在正在东南亚市场具有劣势，价钱正在1600元/吨 以下均可售出。连云港、天津港、武汉港均开展纯碱出口营业，本月出口环境优良。美国正在东南亚市场份额被抢占后，转至欧洲市场。客岁出口至非洲的价钱为270多美金送到价，运费较高。若出口市场可以或许打开，国内市场过剩问题将获得缓解。美国纯碱运至中国次要成本为运费。

　　该企业打算正在2025 岁尾推进湖北项目，目前湖北项目已启动扶植，估计本年岁尾完成，届时将新增 280 万吨产能。

　　日用玻璃财产正在山东鲁西南地域分布较为集中。客岁新投产了 3 条出产线。这些出产线配备的窑炉利用寿命为 6 - 8 年，采用电炉出产工艺。电炉出产虽然成本较高，但其劣势较着，出产出的产物质量优秀，比拟之下，利用石油焦或油做为燃料烧制的玻璃会呈现发黄的现象。不外，鲁西南地域日用玻璃财产的全体规模较小。正在国际市场方面，玻璃成品的利用量大于陶瓷成品。然而，客岁相关反推销政策对龙头日用玻璃企业发生了影响，关税有所下调，这导致企业利润呈现下滑。

　　检修打算初步拟定正在 7 - 8 月，客岁曾进行两次检修（4 - 5 月、12 月中旬 - 2 月上旬） 。公司最低负荷为 0。6。

　　部门小窑炉企业因成本和市场等要素逐步放弃开窑炉，转而采办原片。湖北地域原片出产企业多，部门原片外销，且本地企业试图挺价，但全体盈利情况欠安。行业巨头正在产能、成本等方面劣势凸起，对市场价钱和供应具有较强影响力。

　　发卖模式上，轻碱商业和点对点供应各占 50%，但沉碱曲销比例较高，次要面向光伏、建建玻璃、日用玻璃等下业。正在市场区域方面，产物次要供应华东地域，凭仗地缘劣势辐射周边。

　　估计4 - 5月，行业产能将大幅添加，国内总产能无望达到 10 万吨摆布。光伏玻璃小窑炉能耗高，成品率低，吃亏较着。光伏玻璃出口占国内需求的比例较小，仅为 3% - 5%，次要集中正在广西、浙江嘉兴等地。当前光伏玻璃市场价钱正在 13 - 13。5 元之间波动。玻璃企业结算周期耽误至 3 - 6 个月。光伏玻璃产物布局持续优化，1。6mm玻璃逐步成为市场支流，3。2mm和4。0mm厚玻璃已根基被裁减。产物尺寸不竭增大，虽然玻璃变薄，但因为组件功率提拔，玻璃用量根基连结不变。将来，双玻手艺将成为成长趋向。比拟单玻，双玻可以或许提高发电效率，耽误组件利用寿命，但同时成本也相对较高。

　　美国市场因特朗普期间的关税政策，加上后续一系列商业办法，光伏组件进口环境不开阔爽朗。抱负环境下，本年美国光伏市场进口量可达 50 多 GW；但正在极端环境下，可能仅为 30GW。美国屡次调整的商业政策，给光伏企业的出口带来了极大的不确定性。

　　目前公司每月施行订单量约 500 - 600 万平方米，多为现有订单施行，新签定单量无限。近期玻璃价钱上涨，激发组件端反噬。虽然本月订单有所提拔，但客户库存达到必然量后不再下单。3 - 4月市场热度估计正在4月中旬下降，相较于往年同期市场表示较弱。3 月份玻璃价钱已上涨，市场预期4月仍会跌价，促使企业提前储蓄必然库存。但跟着玻璃厂价钱上涨，部门客户采购隆重，不雅望情感稠密。

　　为处理光伏发电对电网的冲击问题，可通偏激电调控和储能系统进行均衡。国度也正在加大对电网的投入。原材料价钱波动、政策变化等多种要素影响，订价难度较大。长单合同订价体例多样，海外长单多采用一口价模式，缺乏价钱调零件制，使得企业正在面临市场价钱波动时缺乏矫捷性，添加了价钱风险。

　　以前是投标式采购为从，现正在是不定项，按区域需求邀请碱厂或者期现商盘面点价，不合适的话就本人接货。账期矫捷，上逛供货为先货后款，企业享有授信。优选质量不变的纯碱供应商。目前采购周期矫捷，最长可采购 2 - 3 个月的货色。

　　按照最新政策，2025年6月1日起，新能源项目标上彀电量将全数进入电力市场，并通过市场买卖决定上彀电价。这一政策的实施将对光伏行业发生深远影响。做为国内光伏财产的两大焦点区域，安徽省和江苏省的企业运营情况以及政策变化对本地财产的影响，值得深切研究。且近两年来，纯碱和光伏玻璃行业的供需布局发生了显著变化。本次调研旨正在深切阐发当前纯碱和光伏玻璃行业的供需变化及价钱波动要素，特别是针对安徽和江苏地域的行业现状。调研将通过走访光伏玻璃出产企业及下旅客户，细致领会光伏玻璃的出产、订单及开工环境，同时，调研还将涉及安徽省内的纯碱出产企业、商业商以及下逛用户，全面领会纯碱行业的运做和市场变化。

　　本年光伏组件排产添加了 30%，531政策节点后，若拆机不及预期（排产增30%但投产存疑），或激发纯碱需求塌陷。从全球视角看，市场处于供需均衡形态，但国内市场前景不太乐不雅，光伏产物价钱可能较低。530 之后市场形势仍令人担心，1000 吨以下的窑炉可能会停产，老炉子运营将愈加坚苦，部门产能将被裁减。光电玻璃手艺若量产，将沉塑建建玻璃市场，但短期替代效应无限。光伏范畴存正在竞价合约，即电力合约的竞价买卖，大部门合约集中正在白日，如11 - 1点，2 点摆布价钱会被压得很低，呈现集中买卖模式。

　　国内市场组件发卖价钱成本支持坚苦，光伏协会通过行业自律维持 0。67 元/瓦的价钱红线。当前行业部门阶润可不雅，电池有必然净利，新手艺全铜浆可削减银用量，但分歧产线GW，可能透支将来两个月分布式光伏安拆需求，对市场价钱和企业利润形成压力。

　　光伏市场需求持续增加。据预测，全球光伏市场需求较客岁将增加 5% - 10%，从 600GW 提拔至 650GW。

　　氯化铵价钱波动较着，当前市场价钱正在400 - 500元/吨。轻沉碱价钱存正在差别，一般环境下相差100元/吨，最高时可达150元/吨。

　　东南亚、中东、非洲等地凭仗丰硕的太阳能资本和不竭改善的投资，成为光伏市场的次要增量区域。这些地域对洁净能源的需求兴旺，正积极鞭策光伏项目标扶植，为光伏企业带来了新的成长机缘。

　　一般检修放置正在夏日高温期间，检修时长一般为 7 - 10 天。客岁春季集中检修后，夏日检修有所削减。本年打算正在 3 - 5 月对二厂进行轮休检修，但检修时间会按照市场行情进行调整，若行情优良，检修可能推迟。

　　西北地域太阳能资本丰硕，但因为输电和弃电问题，大型光伏电坐的成长遭到。然而，分布式光伏正在农村和工场范畴仍具有必然的市场空间，其市场规模受政策和用电大户分布的影响。

　　轻沉碱环境：轻碱下逛市场较为芜杂分离，体量不大。因为下逛企业吃亏、开工率延迟、需求欠安以及减产等要素，导致轻碱市场持续走弱。下逛企业补库环境前次尚可，但当前受盘面调整和期现商出货影响，从厂家间接采购志愿降低。沉碱正在高端日用玻璃范畴有必然支持，该企业玻璃次要采购沉碱，且自用沉碱每月达 600 吨。

　　凤阳砂矿资本税高，进口砂（连云港、南京港）冲击本土砂矿合作力，凤阳成本劣势变弱，西北地域原料燃料成本劣势较着。

　　某玻璃企业A日用量达2500吨，某玻璃企业B每月采购2000 - 3000吨；某玻璃企业C每月采购7000 - 9000吨。正在库存方面，各玻璃企业遍及施行原料低库存策略，某企业A库存约维持5天用量，某企业B环境相对较好，凡是提前采购1 - 2天的量，全体库存也处于较低程度，每次补货量仅能维持1 - 2生成产。

　　该企业地舆优胜，周边环抱着很多出名玻璃企业。运输体例方面，因为周边客户多为散拆需求，无法采用集拆箱运输，次要依赖汽车运输。从工场将货色汽车运输至船埠，门到门运费约 100 多元/吨。部门企业具备集拆箱卸载能力，每个箱子的卸载时间约为 10 - 15 分钟。

　　欧盟做为全球主要的光伏市场，近年来成长敏捷。但本年需求呈现下滑，客岁需求约 110GW，本年降至 100 出头 GW。此次要是因为欧盟内部市场逐步饱和，以及部门国度补助政策的调整，导致市场扩张速度放缓。

　　轻碱价钱波动屡次，近期价钱正在 1380 - 1420 元/吨区间。沉碱订价采用投标体例，价钱随市场供需和订单环境波动。氯化铵报价 450 - 460元/吨，外销较少，多为自用，受市场影响，下逛工场需求不不变。

　　531 新政打消了电价补助，光伏发电进入市场竞价阶段。虽然光伏发电成本本身不高，但发电取用电时间不婚配，导致加工场多选择正在电价较低时进行出产。政策调整降低了光伏电量的合作劣势，对行业成长发生了必然影响。国度对光伏玻璃新投产项目实行审批轨制，虽然未设置硬性产能上限，但激励行业合剃头展，各地政策有所差别。部门企业为降低成本，选择前去西北等地扶植窑炉，接近组件厂，实现财产协同成长。

　　本公司于2006年起头涉脚光伏玻璃代工。目前产物以 2。0mm 玻璃为从，1。6mm 和 3。2mm 订单相对较少。公司自动缩减产能，产量较客岁下降一半，以保本运营为方针。各出产库存取出产环境各别，原片库存按照价钱和订单环境进行调整。

　　营业多元，涉及多种化工产物出产。正在纯碱营业方面，东区担任合成氨、纯碱、乙二醇出产，西区和南区专注精细化工。凭仗 50 万吨的纯碱产能，轻沉碱产能明白，轻碱日产1200吨，沉碱日产400吨，总日产能1600吨。

　　公司盐长协供应，到厂价节制正在 270元/吨 以内，具有必然成本劣势。煤炭采购方面，工艺上烟煤、块煤、动力煤均有利用，航天炉子以动力煤和块煤为燃料。煤炭采购模式从集采向外采改变，次要因当前外采价钱更具劣势，集采长协正在当下市场中成本较高。

　　年后光伏玻璃发卖环境有所好转，但库存仍然存正在。玻璃厂可按照窑口通过扎口体例调理日熔量，单个窑口一般产量约 1000 吨。正在出产过程中，添加碎玻璃可提高熔化效率、节约能耗，且最好利用本身出产的碎玻璃，以避免额外调料。浮法玻璃厂次要利用沉碱，轻碱因为颗粒度较细，容易结连合块、耐火材料，对窑炉晦气，一般仅正在窑炉后期冷修时用于降低成本，一般出产时较少利用。

　　中国华东地域（浙江、江苏、安徽、山东等地）经济发财，电力需求兴旺，晚期积极鞭策分布式光伏项目标成长。颠末多年的快速扩张，该地域分布式光伏市场已接近饱和，新增项目数量和规模持续下降。取此同时，项目开辟成本上升，投资报答率降低，进一步限制了市场的成长。

　　纯碱年采购量达144万吨，营业范畴笼盖全国，包罗四川、安徽、河南、、福建、甘肃、等地。企业研发成功光电玻璃，已实现财产化，可依托光能（非仅太阳能）发电，例如用太阳和月亮发电，将来或光伏行业款式，配套电力竞价合约买卖模式已启动。

　　纯碱价钱波动对日用玻璃行业影响显著。若纯碱价钱涨至2000元/吨，很多日用玻璃企业可能会停产。近期纯碱、石英砂等原料价钱下降 20% - 30%，正在必然程度上缓解了企业成本压力，但同时产物利润也因市场所作等要素有所下降。日用玻璃的吨价存正在必然差别，价钱较高的区间正在6000 - 7000元/吨。此次要是由于这类玻璃正在出产过程中成本较高，一方面是电力成本和原材料成本较高；另一方面，其采用的窑炉质量更好，能保障产物质量更优，但响应的前期投入也更大。此外，为出产的成功进行和产质量量，这类玻璃出产需要较多的工人，凡是会雇用几百人 。

　　公司2024年3月正式焚烧投产，每月玻璃产量不到 3000 吨，目前处于满产形态，巅峰产能也为 3000 吨。企业次要出产高端日用玻璃，做贴牌为从。采购沉碱，自用的同时也做商业。

　　正在安徽地域，轻碱下逛次要涵盖日用玻璃、洗涤、两纳等行业，本地轻灰次要使用于泡花碱出产，月用量3 - 4千吨，比拟之下，沉碱产量相对较多。